第1集

三十年代的上海滩，五方杂处，华洋共居。在这个“冒险家的乐园”，各路豪杰势不两立，纷纷争雄称霸。某天，一位年轻人从苏州河铁桥（外白渡桥）纵身跳入苏州河中自杀，危急时刻，一个戴着面具的神秘人用西洋魔术“水上漂”救起了这位轻生的年轻人。随后，面具人在众目睽睽之下瞬间消失，围观路人惊愕不已。此后，面具人在南京路“汽车自燃”救人，在十里洋场表演“聚画成烟”。一时间，神秘的面具人轰动上海滩，所有人都想知道“他是谁”？面具人的奇闻传进了上海古彩魔术泰斗袁盛魁和上海滩其他魔术班班主的耳中，众人猜测面具人一定是行业里的绝顶高手，他的突然出现是在挑战整个上海滩魔术界的权威，但又无法得知“他是谁”，纷纷如坐针毡。中秋之夜，面具人邀请袁盛魁和各魔术班主来蟾宫大舞台观看自己的亮相演出。舞台上，面具人表演了精彩的魔术之后，摘下面具，露出真面目，并用阴冷的目光死死盯着台下的袁盛魁。袁盛魁看着这道似曾相识的阴冷目光，回想起了台上这位年轻人正是几年前自己利用女儿袁霞、弟子董大刚和二蛋用不光彩的手段间接害死的西洋魔术大师叶锦荣的儿子叶飞。

第2集

袁盛魁明白了，此次叶飞大张旗鼓地在上海滩出现，把矛头直指自己，是兑现当年的誓言，替父报仇来了。袁盛魁心里清楚，叶飞绝对不是仅凭自己一个人展现锋芒的，在他背后帮他的人一定十分强大。袁盛魁没有想错，帮着叶飞在上海滩制造噱头的是有着十分雄厚家庭背景的张楠和王峰，这两个人是他在燕京大学的同窗同学；帮着叶飞完成精彩绝伦的魔术表演是他在北平拜古彩戏法大师楚云桥为师的同门师兄师姐。与此同时，叶飞的姐姐叶云和叶锦荣的师弟张远山、弟子虎子带着锦荣班的人在江南一带风餐露宿跑码头。叶云在一个小镇搭台演出时，被当地的一个流氓乡绅贾老爷看上了，并让自己的手下狗子命令叶云出堂会，然后强行绑架叶云要求过夜。叶云被带到贾府，用魔术手法挣脱逃跑，狗子发现后带人实枪荷弹追赶叶云一行人。在追逃的过程中，张远山不幸中弹身亡。叶云等众人满腔怒火原路返回把贾老爷杀掉替张远山报仇。狗子发现后报官，官府对叶云和锦荣班下了通缉令。叶云出于无奈，解散锦荣班。锦荣班众人各奔东西。叶云打算隐姓埋名，寻找弟弟叶飞，虎子对叶云心仪已久，留下来照顾叶云。

第3集

叶飞在上海滩如日中天，渐渐稳住了阵脚。叶飞向袁盛魁写下挑战书，要求败者带着魔术班永远离开上海滩，袁盛魁无奈，心有不甘。由于叶飞在上海的名气越来越大，叶云和虎子也很快找到了叶飞。姐弟俩时隔多年终于相见，并下决心要重建锦荣班，把锦荣班的旗帜在上海滩重新竖立起来。然而，就在叶飞挑战袁盛魁的正日子到来之际，叶飞的师父楚云桥来到上海与叶飞相约九重天大酒楼，并请来了一位客人与叶飞见面，这位客人就是叶飞的“仇人”袁盛魁。叶飞为父报仇心切，对袁盛魁积怨太深；袁盛魁既委屈又不服气。于是双方互不相让，各持其理。楚云桥一心想化解叶飞和袁盛魁之间的矛盾，耐心劝解。叶飞听楚云桥的话，放弃自己将袁盛魁赶尽杀绝的想法，要求自己只用古彩戏法而不是自己擅长的西洋魔术，光明正大地挑战袁盛魁。袁盛魁自知根本比不过年轻有为的叶飞，但因为佩服叶飞的气魄和胸怀，同时也带着对叶锦荣和张远山的歉意，正式接受了挑战。较量过后，输赢显而易见。明事理的叶飞让并没有抓住失败的袁盛魁不放，而是让袁盛魁等人继续留在上海滩演出。可袁盛魁是个要强要脸的人，自己输了，一言九鼎，兑现当初的诺言：解散袁家班，离开上海滩。袁盛魁的举动让叶飞感到十分敬佩。此后，叶飞重建锦荣班，招兵买马。叶飞收留了袁家班剩下的人，唯独把曾经害死父亲的董大刚和二蛋拒之门外。董大刚不服气，带着二蛋到自己在巡捕房的亲戚那里工作。从此，董大刚、二蛋与叶飞结下了梁子。

第4集

锦荣班重建后，在新新剧场演出，场场爆满。叶飞和他的锦荣班彻底在上海立足。在锦荣班风头正劲的这段时间，帮过叶飞重回上海滩的上海申报记者聂麟追求叶云，二人互相赏识，互生情愫，对叶云一直有好感的虎子却暗自吃醋。英俊潇洒的叶飞挑着锦荣班的大梁，俘获了上海滩千万少女的芳心。这其中就包括上海滩青帮大佬萧海昇的女儿萧瑶。刁蛮任性的萧瑶对叶飞充满了好奇，不但包下了整个新新剧场独自一人看叶飞演出，还跑到台上命令叶飞告诉她是怎么变的魔术。叶飞看萧瑶胡搅蛮缠，一气之下打了萧瑶一巴掌。萧瑶傻了，让萧海昇的得力手下权叔强行把叶飞带回自己的住处萧公馆。由于萧海昇本人此时到广州谈一笔生意，不在萧公馆，于是萧瑶就把叶飞关了起来。萧瑶心里明白，叶飞是自己从小到大第一个敢打自己的人，此时的萧瑶对这个不屈不饶、英俊潇洒、才华横溢的叶飞有点动了心。另一边，急疯了的叶云等人到处想办法救叶飞。可是青帮的势力实在太大，根本没有人敢出面解决问题。就在叶云等人一筹莫展的时候，叶飞被萧瑶安然无恙地放了回来。叶飞不把这个萧瑶放在眼里，可萧瑶却下决心开始追求叶飞。于是，萧瑶在星月楼设席，准备请叶飞吃宵夜。萧瑶亲自到剧场门口接叶飞吃饭，叶飞当面拒绝，萧瑶下决心一定要用行动打动叶飞。叶飞对萧瑶感到十分无奈，被萧瑶逼的只能让观众免费入场看魔术。即便是这样，剧场内也是空空如也。原来是萧瑶派人把剧场给封了，为的就是要跟叶飞吃顿饭。叶飞彻底无语，只得硬着头皮同意。在吃饭的过程中，萧瑶向叶飞表白，叶飞拒绝萧瑶的态度坚决，并警告萧瑶不得再封剧场，萧瑶表示自己要用行动用真心实意打动叶飞，叶飞无动于衷。

第5集

此时的上海虽然还是灯红酒绿，儿女情长，但侵华日军已经占领了东三省，正对华北地区蠢蠢欲动。叶云向聂麟表示了自己会积极参加一切爱国活动的决心，做好一切为国家效力的准备。国家有难，身为上海慈善基金会的主席萧瑶向上海郭副市长、太平绅士林老先生和上海社会名流推荐此时正大红大紫的锦荣班，打算一起为东三省流亡百姓募捐。叶飞见到林老先生，记起儿时和姐姐一起跪在台上向愤愤不平的观众下跪替父亲求情的场景，回想起当时台下有一位小女孩对着一个中年人说了些什么，中年人起身离开，场内观众也都纷纷离开的情景。募捐达成一致，萧瑶对叶飞的爱国热情充满敬意，叶飞心中也渐渐地惦念起当年那个救场的小女孩。锦荣班募捐一事登报，落魄的狗子得知锦荣班在上海后，准备要找叶云算回头账。狗子来到上海警察局报案，正好遇上了依靠关系在上海警察局步步高升的董大刚和二蛋。董大刚和二蛋得知叶云当年杀人，二人欣喜若狂，，并一起计划着要把叶云告上法庭，一举捣毁锦荣班。董大刚等人的阴谋得逞了，叶云被警察押走准备庭审。叶飞、虎子和聂麟等人想方设法救叶云，可是由于当时政府的腐败和人性的黑暗，他们处处吃闭门羹。

第6集

万般无奈的叶飞找到了萧瑶，求她帮着想办法救姐姐叶云。萧瑶得知情况后，在叶飞面前不以为然，心不在焉，私底下却早已经运筹帷幄，呼风唤雨了。最终，因萧瑶的帮忙，叶云无罪释放。判决后，警察局黄局长不满董大刚和二蛋的行为，对二人明升暗降，分配到偏远地区执勤治安。董大刚和二蛋表面顺从，但心里依旧不服气，计划救出被关在监狱里的狗子，以便为了实现更大的复仇计划。事后，叶飞十分感激萧瑶救了叶云，并对萧瑶渐渐有了些好感。萧瑶顺水推舟，再次对叶飞表白，可叶飞依然没有同意。叶飞回到剧场见到叶云，叶云询问叶飞对萧瑶的感觉，并告诉叶飞，当年救场的小女孩可能就是萧瑶。叶飞听后，来到萧公馆找萧瑶，叶飞问萧瑶是不是当年的那个小女孩。萧瑶承认，她等了叶飞五年。叶飞感动，二人深情相拥，权叔倍感欣慰。二人约好了第二天一早在大教堂相见吐露真心，可是更大的问题，也随之接踵而来。当晚，萧海昇从广州秘密回到上海，在权叔和渔夫老韩（萧海昇以备不时之需的隐藏的一枚暗棋）的安排下，来到了一处废弃厂房藏身。

第7集

萧海昇如此小心翼翼地潜回上海，是因为他在广州和当地海龙堂大佬海老大谈生意期间被一伙人半路伏击并赶尽杀绝，众兄弟舍命相救，才得以保全萧海昇性命。萧海昇深知现在上海滩四大帮派共存的格局已被打破，这是其他三个堂中有人要除掉自己。于是萧海昇决定要暗中调查此事，让其他不知情的人都以为自己失踪或者已经死在广州，让真凶放松警惕，路出马脚，这其中也包括自己的女儿萧瑶。萧海昇下令保护萧公馆，不允许任何人接近萧公馆，给外界制造假象认为萧家出大事以掩人耳目。此时的萧瑶还被蒙在鼓里，众人实枪荷弹不让萧瑶踏出萧家大门半步，萧瑶见不了叶飞心急如焚。叶飞被萧瑶放了“鸽子”，担心出事，就来到萧公馆找萧瑶。可叶飞根本无法接近已经戒备森严的萧公馆。无奈之下，叶飞离去。萧瑶在萧公馆大闹，要出门见叶飞，甚至用枪威胁权叔。权叔万不得已把编造好的萧海昇遇刺一事告诉了萧瑶，萧瑶大惊不已，十分悲愤，并开始准备调查凶手为父亲报仇。

第8集

此时，在一个汤泉包间，其他三个堂口的老大张浩天、朱阿根和金昌齐聚于此谈论着萧海昇遇刺失踪一事。他们一边商议着接下来如何侵吞萧海昇在上海的所有的企业、资产和地盘，一边商量对策急于求证萧海昇是否真的死了，并计划撺掇萧瑶继承家业来验证此事。萧海昇得知自己的女儿要被三大堂口的人算计后，万般无奈，但为了找出真凶，只得静观其变，将计就计。另一边，屡次遭到萧公馆闭门羹的叶飞用计闯入萧公馆要见萧瑶，但萧瑶为了顾全大局，为了不让自己心爱的叶飞搀合进来，于是忍痛不见叶飞。叶飞感到十分绝望。第二天，萧瑶为了父亲的家业，不得已拜了香堂做了青帮老大，进入三大堂口设下的圈套。叶飞得知萧瑶当上青帮老大后，找到萧瑶。看到叶飞的萧瑶心中无比激动，但是三大堂口的人都在目不转睛地盯着自己的一举一动。萧瑶为了保护叶飞，表面上装作不认识他，对他冷若冰霜。叶飞看着眼前这个好像变了人一样的“青帮老大”，十分不理解也十分愤怒。激动的叶飞被萧瑶手下打倒在地，权叔劝叶飞赶紧离开，叶飞愤懑绝望，萧瑶伤心欲绝，丢下满身是血的叶飞扬长而去……

第9集

萧瑶坐上青帮老大的位置后，派萧海昇最得意的武将齐涛去广州寻找父亲的下落，但无果而终。萧海昇在这期间沉住气坚持不露面，在暗地里观察着朱阿根、张浩天和金昌三个人的一举一动。三个堂口利用萧瑶逼迫萧海昇出现的计谋没有得逞，也就无法判断萧海昇的死活，都不敢轻举妄动，双方陷入僵局。为了打破僵局，萧海昇让老韩把自己深藏多年随时卖命的弟兄叫出来，打砸抢烧自己在上海的各大场子，促使三大堂口误以为有猛龙过江，逼迫他们赶紧出手争夺地盘，好让真正的凶手尽快露出马脚。三大堂口开始行动了，第一步就是准备抢夺萧海昇的码头，萧瑶得知后，为了维护父亲起家的重要地盘，做好了与三大堂口决一死战的准备。与此同时，日本海军陆战队已经在上海开始驻军，准备逐渐控制整个上海滩，但前提是一定要拿下在上海有着绝对势力的萧海昇。于是，日军少佐山下隆二秘密与三大堂口的其中一人秘密接触，里应外合计划触除掉萧海昇，方便自己控制上海滩。谋害萧海昇的背后强大势力浮出水面，但其他人都对此一无所知。萧瑶预感自己很可能过不去与三大堂口的决战这一关，便请求权叔让自己见叶飞最后一面。萧瑶见到伤心的叶飞，心如刀绞，但为了守住父亲打下的一片江山，只是忍痛让叶飞忘了自己，没多说便毅然离去。第二日，决战在即，三大堂口拿出日军提供的机枪对准萧家弟兄……

第10集

眼看萧瑶命悬一线，幸好萧海昇让权叔提前买通警察局黄局长突然出面给三大堂口施加压力，这才避免了一场恶战。此后，萧海昇预感三大堂口不会善摆甘休，会秘密除掉萧瑶。女儿陷入危机，萧海昇感觉时机已经成熟，也有了大概的判断，打算让萧瑶知道真相。于是，萧海昇制造绑架萧瑶的假象，准备实施自己的最终计划。萧瑶得知真相后，与父亲一起出谋划策，引蛇出洞。萧瑶被绑架一事轰动整个上海，叶飞得知后救萧瑶心切，找到权叔，权叔对叶飞卖关子，并让叶飞放心，叶飞感到十分疑惑，但也只能默默等待萧瑶的消息。萧海昇派权叔到张浩天那里求情帮着救萧瑶，并表示愿意交出码头；派齐涛假意投靠金昌。真凶得知萧瑶被绑架的地点后，按捺不住了。派人用机枪扫射、手榴弹轰炸此地，决意除掉萧瑶。而早已事先准备好的萧海昇一行人唱了一出空城计引出了真正的凶手。随后，三大堂口为了自己的丰功伟绩在九重天酒楼设宴庆功。然而萧海昇的突然出现让三人惊愕不已。萧海昇当场指出了杀害自己的真正凶手同时也想除掉张浩天和金昌独自称霸上海滩的朱阿根。证据确凿，朱阿根百口莫辩。萧海昇本想顺势揪出朱阿根背后的强大势力，但朱阿根却举枪自尽。真凶被查出，萧海昇重现上海滩，复工复市自己所有的场子。萧海昇安顿好自己的事情之后，准备跟张浩天和金昌摊牌……

第11集

张浩天和金昌万万没想到，前来摊牌的萧海昇顾全大局，一心求和平相处。萧海昇除了要回自己的地盘外，并没有借着趁朱阿根一事除掉他们，反而是给了张、金二人足够的面子和丰厚的条件。从此，张、金二人对萧海昇马首是瞻。另一边，萧瑶找到叶飞解释之前自己的所作所为。在表明真心后，叶飞心软，谅解了萧瑶，二人和好如初，再次约定教堂见面谈心。而此时的萧海昇得知自己的女儿喜欢上了一个戏子，而且还对女儿动了手。萧海昇气愤无比，便百般阻挠萧瑶与叶飞，但萧瑶始终坚持要跟叶飞在一起。萧海昇一气之下把萧瑶关在屋子里，带人来到新新剧场找叶飞算账。萧海昇要剁下叶飞打萧瑶的手，叶飞不屈服，公开叫板萧海昇。萧瑶急着要救叶飞跳窗扭伤了脚。当她赶到剧场，看到不服软的叶飞被父亲手下打个半死，拼命护住叶飞，并威胁父亲要跟叶飞同生死。萧海昇气得无奈离去，但已经对叶飞心存芥蒂。

第12集

叶飞看到萧瑶这么不顾一切舍命救自己，十分感动。萧海昇看到萧瑶对叶飞的痴情，怕女儿恨自己，自己下不了手除掉叶飞，只得派齐涛寻找叶飞的仇家董大刚和二蛋，迫使叶飞离开萧瑶。在崇明治安董大刚和二蛋得知此事后，心想着终于找到了靠山，有了出头之日。萧海昇背地里把董大刚和二蛋升了职。董大刚和二蛋找到狗子，再次翻出当年叶云杀人的案子，决定抓人重审。萧瑶得知后，劝叶飞赶紧先让叶云离开上海。聂麟保护着叶云秘密离开上海后，董大刚抓人扑了个空。萧海昇得知叶云没抓到十分气愤，下决心不放过叶飞。萧瑶跟父亲哭着求情，萧海昇心疼，但毕竟是老谋深算，表面上答应女儿放过叶飞，不发生正面冲突，私底下却利用市政府给警察局施加压力要求黄局长查封锦荣班。萧海昇与黄局长串通好说辞，把自己与查封锦荣班一事撇清关系，让被蒙在鼓里的萧瑶来找自己出面为锦荣班的出路想办法。萧海昇找来同样被自己打了招呼的上海市郭副市长“说服”萧瑶，让锦荣班必须离开上海滩。萧瑶无奈，有没有别的办法，只得认同。权叔把这一切看在眼里，心里十分过意不去，但又无能为力。

第13集

萧瑶告诉叶飞锦荣班在上海留不住了，叶飞为了保全锦荣班的老老小小，不得不带着锦荣班离开上海，准备先去苏州搭台演出谋生。可叶飞没想到，萧海昇为了不让叶飞和萧瑶再见面的计划这才刚刚开始。萧海昇早已和苏州的青帮弟兄打好了招呼，威胁各个旅店坚决不让锦荣班在此留宿。锦荣班不得已来到无锡，反而是顺风顺水，住的好，吃的好，演出剧场找的也顺利。可刚刚安顿好，萧海昇的手下就来打砸剧场赶走锦荣班，好在无锡当地青帮大佬单鹰及时赶到，帮叶飞解了围。叶飞因此结识了单鹰，单鹰并把自己同样憎恨萧海昇的心情表达给叶飞，并大力支持叶飞在无锡的魔术演出。叶飞听后感激单鹰的救命之恩和容留之情，无话不谈，甚至是把自己将要表演的最新魔术的道具机关透露给了对魔术好奇的单鹰。单鹰得知这道魔术的法门后，喜出望外，并预祝叶飞演出成功。叶飞在无锡表演最新的西洋魔术一事很快就传到上海，萧瑶得知后，觉得叶飞已经安稳了下来，十分高兴，并准备去无锡看叶飞演出。而这次，萧海昇并没有阻止萧瑶，心里却依旧拨弄着自己的如意算盘。

第14集

演出即将开始，权叔悄悄嘱咐叶飞要小心，叶飞稍有疑虑，但没有过多在意。魔术表演一切顺利，但就在魔术进行到最高潮时，意外发生了，道具机关失灵，在众目睽睽之下，叶飞父亲的徒弟达子惨死在魔术道具里。叶飞因过失杀人被抓关进警察局，而单鹰非但没有帮忙，反而对叶飞的态度立刻转变，无动于衷。萧瑶回到上海找萧海昇想办法救人，萧海昇表示叶飞众目睽睽之下亲手杀人，自己无能为力。五脏俱焚的萧瑶独自一人闯进无锡警察局找警察局徐局长理论。徐局长跟萧瑶说叶飞一事已经闹大，自己也是没有办法，只能等到法庭宣判后才可以见面。萧瑶无奈，伤心欲绝，在无锡旅馆里等待着见叶飞，目光呆滞的叶飞在警察局冰冷的牢房蜷缩着。法庭上，叶飞被判入狱服刑三年。萧瑶见到呆若木鸡，行尸走肉一样的叶飞心痛不已。当晚，权叔劝说萧瑶先休息，然后再安排见叶飞的事情。另一边，萧海昇已经来到无锡单鹰府上。

第15集

原来，单鹰是萧海昇的人，自从叶飞离开上海后，萧海昇安排单鹰拿朱阿根当幌子跟叶飞演戏，获取叶飞信任，让单鹰想办法在无锡整治叶飞，制造事端，让叶飞入狱，用此借刀杀人之计逼着叶飞与萧瑶永远不见面。单鹰帮了萧海昇一个大忙，因此萧海昇亲自登门道谢单鹰。萧海昇不能让萧瑶知道自己来到无锡见单鹰，便派齐涛悄悄找到权叔想了解萧瑶的情况。然而齐涛找到权叔说的话被萧瑶偷偷听到。萧瑶心中疑惑，让虎子帮忙潜入单府偷听萧海昇和单鹰谈话。结果虎子和萧瑶都得知了事情的原委。萧瑶怒火中烧，径直来到单府当面识破正要离开悄悄赶回上海的萧海昇，当众与萧海昇断绝父女关系，并声称一定要跟叶飞同生死，谁也无法阻拦。但萧海昇始终坚信女儿不会为了一个戏子做出傻事。回到上海后，气疯了的萧海昇下令要尽快除掉叶飞。此时权叔还在无锡，守在萧瑶身边。萧瑶质问权叔事情真相，权叔向萧瑶说出了实情，但同时向萧瑶保证派人破坏叶飞的魔术道具机关害死达子是由于单鹰心狠手辣，个人所为。萧瑶愤怒到极点，想到警察局揭发单鹰，被权叔极力劝说，让萧瑶尽快回到萧海昇身边，跟父亲说不再与叶飞见面，给叶飞留条活路，说不定情况有所好转。萧瑶沉默，只求走之前能见到叶飞。

第16集

此时的单鹰早已安排好的狱霸在囚犯做苦工的太湖支流清淤工地准备致叶飞于死地，不料被前来探望叶飞的萧瑶不顾一切地制止。萧瑶见到徒具形骸的叶飞心如刀割，为了让叶飞振作起来，萧瑶把事情原委全部告诉了叶飞。叶飞听后，怒火中烧，发誓要找萧海昇和单鹰报心仇大恨。一边是自己的亲生父亲，一边是自己心爱的叶飞，萧瑶心中也是五味杂陈。看到了叶飞现在危险的处境，萧瑶决意不回上海，要跟叶飞生死与共。权叔拿态度坚决如铁的萧瑶没有办法，便独自回到上海找萧海昇求情。而单鹰那边得知叶飞被萧瑶救了，而且还让叶飞知道了自己害死达子的事，心里发慌，怕事后叶飞出狱报复自己。便派大弟子阿水和狱霸在夜里赶紧除掉叶飞。权叔连夜回到上海劝说萧海昇，萧海昇这才担心自己的女儿做傻事，便让只好妥协，答应不杀叶飞，让权叔告诉单鹰放叶飞一马。权叔立刻赶回无锡。与此同时，悄悄潜入叶飞牢房的阿水和狱霸准备动手除掉叶飞。就在叶飞将死之际，早就得知叶飞出事的叶飞大学同学张楠以蒋介石蓝衣社的身份救出了命悬一线的叶飞。

第17集

叶飞被救出后，张楠表示自己有一大段时间可以保护叶飞，并给萧瑶和叶飞找到住处，让叶飞好好养伤。单鹰得知此事后一时半会不敢动蒋介石的人。萧瑶和叶飞在无锡太湖边的一所古朴民宅过着短暂幸福的二人世界，叶飞一片芦苇叶吹奏的《渔光曲》成为了两个人的定情曲。可好景不长，萧海昇毕竟势力强大，得知此事后，心有不甘，便动用关系把张楠提前调回南京。保护叶飞的人走了，萧海昇立刻让单鹰行动抓叶飞，但不要杀死叶飞。单鹰抓走了叶飞和要与叶飞同生共死的萧瑶。单鹰为了不给自己留下祸患，当着萧瑶的面，将叶飞沉湖杀害。湖面泛起了涟漪，萧瑶伤心欲绝，叶飞不知所踪……

第18集

心爱的人在自己眼前死去，回到萧公馆的萧瑶以绝食殉情，抗议萧海昇。萧海昇一边心疼萧瑶，一边埋怨单鹰自作主张杀掉叶飞。虎子等人到无锡警察局报案，却因没有证据遭到了闭门羹。单鹰等人将锦荣班赶出无锡，虎子解散了锦荣班，独自一人在太湖边为活不见人死不见尸的叶飞守灵。日子一天天过去，萧瑶滴水不进，奄奄一息。萧海昇渐渐感受到萧瑶对叶飞感情的深厚，心中对女儿充满愧疚，老泪纵横向萧瑶承认错误，求得原谅。就在萧瑶弥留之际，窗外响起了当初叶飞在太湖边养伤时给萧瑶用芦苇叶吹奏的《渔光曲》，此时此刻，只有萧瑶明白这首曲子意味着什么。萧瑶意识到叶飞没死，渐渐恢复了正常的生活。太湖边，虎子在叶飞的坟前守灵，叶飞突然出现，虎子欣喜若狂。叶飞把事情原委告诉了虎子，原来是单鹰把叶飞沉湖之后，叶飞施展水中脱困之计，然后秘密回到上海，用一首《渔光曲》给奄奄一息的萧瑶暗号，暗示萧瑶要好好活下去。叶飞把芦苇叶交给虎子，让虎子有机会把苇叶亲手交给萧瑶让她确信叶飞还活着。叶飞打算去广州，为今后的复仇做准备。

第19集

之后，叶飞化名阿离来到广州，在当地最有势力的海龙堂大佬海老大的太古仓码头做搬运工。海老大的这个码头由他的妹妹四姑娘看管，他的小儿子阿文经常到码头玩。一天，阿文独自在一辆停放好的运货板车边上玩耍，不料板车被人动了手脚，直接冲向来不及躲闪的阿文。叶飞见状，立刻冲上前护住阿文，四姑娘也同时冲上前踢飞了板车，保护了叶飞和阿文。四姑娘因此与叶飞结识。海老大得知此事后，准备请叶飞到府上亲自答谢。叶飞在走回自己的住处板房区的路上，被一伙黑衣人拦下，说坏了他们的好事，并用短刀准备杀害叶飞。叶飞用魔术手法夺下短刀，化险为夷。叶飞发现这是一把日本浪人用的短刀，陷入沉思。海老大派四姑娘请叶飞到府上喝茶做客。叶飞知书达理，低调谦虚，还救了儿子阿文，海老大对叶飞十分欣赏，充满好奇，想让叶飞加入海龙帮为自己做事，叶飞婉拒。离走前，叶飞给海老大看了那把短刀。海老大看后一眼就明白想要杀害阿文是日本人所为。就派四姑娘带人到日本道馆跟白天陷害阿文的日本人龟田等人报仇。四姑娘骁勇善战，日本人损失惨重，龟田逃跑。日本人浪人的领头人小野次郎得知此事后，严厉训斥了龟田，先让他躲在暗处，不要太过招摇，等时机成熟后再给海老大致命一击。

第20集

日子暂时恢复了往日的平静，四姑娘渐渐地对叶飞产生了好感，找叶飞约会吃饭，叶飞拒绝。四姑娘不干了，硬拉着叶飞到陶陶居茶楼吃早茶。叶飞硬着头皮吃完，找准机会跑掉，四姑娘气得跺脚，起身追上叶飞。四姑娘在太古仓码头跟叶飞直接表白，遭到叶飞拒绝。四姑娘一气之下抓了一把带有钉子的沙土扔向叶飞。叶飞佯装躲闪不及，其实早已眼疾手快地抓住了钉子，扔到了地上。四姑娘离去，叶飞像往常一样干活。然而叶飞这个抓钉子的小动作，早已经被一个老搬运工看在眼里。老搬运工觉得叶飞是个不一般的人，想认识一下。当晚，老搬运工来到叶飞住处，开门见山地让叶飞说明来此地的原因。叶飞心中一惊，他不能把自己到广州的真正目的告诉眼前这个可能来者不善的陌生老者，便措辞搪塞。老搬运工见叶飞防备自己，便拿出钉子。叶飞看到后，吃惊不已。老搬运工告知叶飞自己的真实身份是广州赌王尹岸鸿，叶飞惊讶不已，但仍然心存戒备。不久，海老大宴请叶飞。叶飞发现海老大的儿子阿文跟着洋人老师学的英语差强人意，便用流利的英语跟阿文的洋人老师纠正。阿文、海老大和四姑娘对叶飞会英语感到十分意外，并请求叶飞做自己的英文教师。叶飞恭敬不如从命，渐渐地开始接近了海老大。

第21集

海老大拒绝把萧海昇的货运往上海，萧海昇准备再次去广州找海老大谈生意。此时的尹岸鸿正在跟叶飞说出自己的往事，吐露心声，一心想让叶飞跟自己学习赌术，成为新的赌王好为自己报仇。叶飞也对尹岸鸿放下了戒备心，对他说出了实情，告诉了尹岸鸿自己的真实身份和自己来广州的目的，但对于学习赌术这件事一直避讳不谈，怕坏了祖上魔术之人不可沾赌的规矩。尹岸鸿不断开导叶飞，跟叶飞分析目前向萧海昇复仇必备的三个条件：智慧、人力和金钱。叶飞听后内心渐渐动摇。四姑娘是个好赌之人，硬拉着叶飞陪自己到各个赌档、赌场玩。但四姑娘手气始终欠佳，屡屡输钱。叶飞回到住所，回想起尹岸鸿的话和白天四姑娘赌博的事情，他渐渐地意识到，尹岸鸿说的很有道理，眼下是到了自己应该迈出复仇的第一步了。于是，叶飞找到尹岸鸿，向他拜师学习赌术，并在尹岸鸿的宅邸住下。有着相思之苦的萧瑶之前从虎子那里得知叶飞在广州，现在萧海昇又正好要去广州找海老大，萧瑶便一同跟萧海昇去广州找叶飞。叶飞从海老大那里得知萧海昇要来广州后，心中一惊。海老大打算把叶飞推荐给萧海昇认识，叶飞百般推辞。海老大看出了叶飞的不自在，心中犯起了嘀咕，对叶飞这个人由好奇慢慢地变为怀疑。海老大在府上宴请萧海昇，准备尽地主之谊，洽谈生意。可萧海昇毕竟是一方霸主，海老大又掌握着运货权，生意上的事二人互不相让。生意谈的不融洽，还惹得四姑娘心中十分不快，只得择日再谈。然而此时的萧瑶并没有跟萧海昇一起吃饭，她自己在街上走着，权叔和手下跟在身后保护。萧瑶走进鸿天大酒楼，跟权叔说自己要去卫生间。过了半晌，权叔见萧瑶没有动静，便冲进卫生间，发现萧瑶早已经从后窗逃了出去……

第22集

叶飞和尹岸鸿二人计划着要对海老大编一个自己不见萧海昇的合理原因，叶飞想利用四姑娘喜爱听粤剧和赌博一事来掩人耳目，而最近正好又有粤剧名伶在香港演出。于是，叶飞就用花言巧语蛊惑四姑娘跟自己一起到香港听戏、赌博、游玩。萧瑶来到广州后，一直在独自寻找叶飞的踪迹。萧瑶按照虎子跟叶飞书信往来得到的地址，先后来到叶飞住的板房区和太古仓码头寻找，但都不见叶飞的半点踪迹。叶飞也全然不知萧瑶来广州找自己。于是，二人就这样戏剧性地错过了。另一边，萧海昇在生意上处处给海老大施加压力，最后海老大出于形势的无奈，为了避免更多的纷争，只能做出让步跟萧海昇妥协。在谈生意的同时，海老大早已派人注意着萧瑶的行踪。得知萧瑶的行踪后，海老大明察秋毫，感觉到萧瑶和叶飞一定有着什么千丝万缕的关系。于是，海老大派人调查萧瑶和叶飞之间的关系。不久，萧海昇带萧瑶离开广州，叶飞和四姑娘也随后回到广州。海老大当着四姑娘的面揭穿了叶飞的真实身份。四姑娘在得知了真相和叶飞与萧瑶之间的事情之后，非但没有记恨叶飞，反而是对叶飞敬佩有加，并全力支持、鼓励叶飞对萧海昇的复仇计划。海老大做事谨慎，知道了叶飞接近自己的目的后，并没有很轻率地做出决定，而是要用时间考察叶飞的真本事，做长远打算。叶飞也没有强求，而是继续跟尹岸鸿日夜苦练赌术，卓有成效。

第23集

农历八月十四，是广东人的中秋迎月之日。四姑娘通过海老大调查到叶飞行踪来到了叶飞此时在尹岸鸿的住处，带着阿文跟叶飞一起过中秋，吃莲蓉月饼，放孔明灯。而日本浪人的头领小野次郎却不安分，由于日军本部紧急把他调任上海负责情报工作，因此与海老大结怨已久小野次郎急于在离开广州前除掉海老大，安排手下龟田提前调查到中秋追月之夜会在海珠大戏院过节的海老大一家，并安装好定时炸弹，准备灭门。炸弹爆炸，海老大侥幸生还，而海夫人和阿文当场死亡。悲愤的海老大带人到日本道馆日本人算账，而日本人早就计划好了一切，炸死海老大不成，便实施第二方案，引诱海老大到日本道馆，实枪荷弹将海老大和海龙堂众人层层包围。恶战之后，只剩下海老大本人和徒弟阿龙。子弹将尽，海老大不愿在日本人手中就范，便让阿龙开枪打死自己，阿龙下不了手，反而要抢在海老大先一步自杀。就在这生死一线之间，通过分析得知日本人引诱海老大阴谋的叶飞跟着四姑娘带人杀入道馆。叶飞和四姑娘纷纷展露身手，扭转局势，一举歼灭日本人，当场制裁了执行灭门任务的龟田，替海夫人和阿文报了深仇大恨。

第24集

事后，海老大对叶飞充分信任，为报答叶飞，海老大决定让四姑娘带人倾力相助叶飞向萧海昇复仇。离开广州之前，尹岸鸿带叶飞找到了赌业大亨岳震南。尹岸鸿不计前嫌，让叶飞与岳震南一赌定输赢。叶飞获胜，岳震南按照跟叶飞的约定，谈成一桩生意，关键时刻，出手相助。叶飞和四姑娘等人离开广州，秘密回到上海。叶飞回到上海见到虎子后，才得知萧瑶去过广州找自己，后知后觉的叶飞十分后悔，但立刻抖擞精神，带着四姑娘一行人蒙面连夜赶到无锡，沉湖单鹰，替达子报仇。萧海昇得知后，略有震惊，但由于单鹰在江湖上得罪的人不少，仇家报复，合乎情理，萧海昇这种事见得很多，也就没再过多关注，而是把精力放在了接下来与四姑娘谈生意的事中。其实，派四姑娘佯装跟萧海昇谈应季水果的海运进上海销货是假，叶飞实施计划才是真。叶飞先前早已和海老大说好详细的计划，跟四姑娘里应外合，一起鼓动萧海昇做一笔利润丰厚的水果生意。令人意外的是，平日里大大咧咧，没头没脑的四姑娘，关键时刻对付萧海昇竟然八面玲珑，运筹帷幄。健谈之下，四姑娘让萧海昇先尝到了不小的甜头，使得萧海昇欣然接受长久合作。

第25集

四姑娘接着谈生意的档口，见到了萧瑶。言谈举止之间，四姑娘真切感受到了萧瑶对叶飞坚不可摧的深厚情感，四姑娘为之敬佩和感动。事情的一切在叶飞的掌控之中，随后，尹岸鸿来到广州按照叶飞的要求，秘密用陆路运货低价进入上海市场，将萧海昇的赚钱大计全部打乱。觉得蹊跷的萧海昇查出是海老大在背后捣的鬼，便跟四姑娘终止合作，并要求全部退货。随后，四姑娘带着海龙堂的货驶离上海。萧海昇一气之下封了海老大运货的水路和陆路，可令他没有想到的是叶飞动用海老大跟英国怡和洋行凯威斯大班早前的业务关系，谈成了一笔南货北调，空运上海的大生意。而且，更让萧海昇恼火的是，他退给四姑娘的那批货，并没有原路运回广州，而是直接运进天津港，由怡和洋行天津分公司在市场经销，并卖了好价钱。萧海昇气愤之余，思前想后，觉得这些针对自己的事情接连发生一定是在海老大背后有高人指点。但一明一暗，让萧海昇有点乱了阵脚。于是，萧海昇决定和海老大再次洽谈，一起合作，为的是找出幕后操纵者。其实，这也是叶飞想要达到的目的，因为早已知道杀害达子和将自己沉湖的是毒辣的单鹰个人所为，再加之叶飞感受到萧海昇对萧瑶的浓浓的父爱，他深知自己不会把萧海昇怎样，但是要通过一些事来压制一下萧海昇在上海滩嚣张的气焰，让萧海昇对自己心悦诚服、另眼相看。同时，也为海老大挽回些面子，跟萧海昇促成长久的生意往来。

第26集

事情按计划顺利进行着，到了给萧海昇最后一击的时候了。早先，叶飞得知在上海最有名的回力球馆的老板英国商人华莱士举家移居香港，出售球馆一事。叶飞便通过自己跟尹岸鸿学成的赌术赢了赌王岳震南。岳震南原本就想涉足上海滩赌业，这样的机会一来，用自己在香港的赌场与华莱士的回力球馆进行交换，双方互赢互利，拍板成交。岳震南公开抢了萧海昇的大生意，萧海昇刚要下令教训岳震南，没曾想，岳震南按照叶飞的计划，亲自登萧府拜访萧海昇，让出一半股份，球馆给萧海昇全权经营，自己在广州坐收利润。萧海昇大喜，二人达成协议。生意谈妥，萧海昇宴请岳震南和刚到上海不久的海老大和四姑娘。酒席上，萧海昇向他们挑明了自己早已察觉背后有高人策划这一系列生意的事。三人也直言不讳，于是叶飞登场。萧海昇毕竟是老江湖，见到重新“复活”的叶飞，面色不改，但其实，他已经对眼前这个摆了自己一道的叶飞开始佩服和欣赏起来，而且萧海昇心里也很清楚，自己的女儿离不开这个叶飞。萧海昇便开始不再阻拦二人见面，渐渐接受叶飞。

第27集

叶飞见到了萧瑶，二人诉说心肠，感天泣地。海老大一行人离开广州前，告诉叶飞杀死阿文和海夫人的真正幕后真凶在上海，要叶飞查出并报仇。四姑娘不纠缠于叶飞的情感，洒脱豁达地跟叶飞告别离开。七七事变之后，萧海昇为了积极抗日，从英国商人瑞德那里谈一笔军火生意。日本军方知道此事后派刚到上海不久的小野次郎出面阻止萧海昇购买军火。在萧海昇为瑞德举办的酒会上，小野次郎提前收买萧海昇的翻译，利用语言上的便利让瑞德以为萧海昇并无诚心谈生意，反而要售卖给诚意更大的小野次郎。在一旁把这一切看在眼里的叶飞用流利的英语向瑞德说明了事情的真相，及时识破了小野次郎的阴谋诡计。由于叶飞的出面相助促使生意谈成，萧海昇越发欣赏叶飞。瑞德的军火即将海运到上海，之前跟萧海昇用奸计没得逞的小野次郎决定在码头以武力夺取。正当小野次郎抢夺军火成功之时，警察局黄局长突然出现截下军火，小野次郎被迫跳水逃亡。小野次郎逃跑后，黄局长突然变脸，以走私军火的罪名逮捕萧海昇等人，并要扣押军火。可令黄局长没想到的是，萧海昇早就计划好，想借警察局之手痛击小野次郎，提前将真正的军火通过陆运进城，而眼前的这批货物只是日常用品，黄局长狼狈离开。可军火走了陆运，却被上海保安队长陈队长截获。萧海昇本以为陈队长也是为了抗日救国才截下军火，便不想再继续追究，可谁知陈队长通过商人吴老板竟然卖给了小野次郎。萧海昇得知后，带人在陈队长运送进城的途中截下军火，但不料被前来增援的日本人追杀。

第28集

危急关头，虎子出现，带着萧海昇到了郊外的一个空地，见到了先前早已得知这些消息并计划好一切的萧瑶和叶飞。没过多久，日本人追来，叶飞用魔术的障眼法，骗过日本人眼睛，带着萧海昇和军火安全离开。事后，萧海昇对叶飞大加赞赏，但是，出于今后对萧瑶安全的考虑，萧海昇还是对萧瑶跟叶飞在一起这件事颇有几分犹豫。不久，日军攻打上海。萧海昇组织金昌和张浩天共同抗日。与此同时，叶飞在北平的大师兄尹川来上海找到叶飞说师父楚云桥被日本人抓进了监狱。叶飞听后，立即跟随尹川连夜赶到北平。尹川跟叶飞说，只有找到为日本人效力的北平临时警察局预备局长，也是叶飞昔日的老同学王峰，师父才有的救。叶飞不得以约见这位汉奸同学王峰。就在约见之时，身为国民党锄奸队队长也是叶飞的老同学张楠出现，截杀汉奸王峰。叶飞为了师父的安危，救了王峰。事后，王峰跟叶飞谈条件，让叶飞教他大型魔术“自燃神火”给日本人演出以博得自己升官发财的机会，叶飞拒绝。后来，张楠秘见叶飞，叶飞求助张楠，张楠搪塞。张楠从叶飞嘴中得知，王峰会带着叶飞去监狱看师父。于是，张楠带人到监狱门口击杀王峰，不料，杀王峰不成，反被王峰和日本人偷袭，死伤惨重，张楠落荒而逃。

第29集

张楠和王峰都为了一己之力利用了叶飞。就在叶飞手无足措的时候，萧瑶赶到北平找到当地的青帮兄弟兰横一起帮叶飞劫狱救师父。可是，当叶飞、兰横等人赶到监狱时，年迈的楚云桥早已在冰冷的监狱中气绝身亡。愤怒不已的尹川找王峰算账，却被王峰关进监狱。王峰拿尹川当人质，逼迫叶飞教自己魔术。叶飞心想着王峰该杀，就顺势教了王峰“自燃神火”。叶飞在王峰演出用的衣服上做了手脚，让王峰在表演时在日本人的面活活被火烧死。但是，尹川却在监狱中出于对师父的愧疚上吊自杀。原来，这一切都是王峰早先在大街上抓了散发抗日传单的尹川儿子，又利用尹川救子心切，诱骗楚云桥进监狱，然后让叶飞来北平教自己魔术的奸计。汉奸王峰就只为了自己升官发财，于他人的性命全然不顾。害死了尹川，害死了楚云桥，自己最终也是恶有恶报。与此同时，上海战火纷飞。萧海昇带着金昌和张浩天齐心守护上海滩的一寸一土。叶飞和萧瑶回到上海后，也置身于抗日救国之中。但没过多久，国军全面溃败，上海沦陷。金昌和张浩天看上海待不下去，只得告别萧海昇，去香港避难。日军驻军后，黄局长逃离上海，小野次郎奉命接管上海警察局。鸡贼势利的二蛋屈服了小野次郎，做了警察局汉奸局长，而深明大义的董大刚由于不甘心为日本人做事，但又逃脱不开小野次郎的魔掌，只得硬着头皮当了二蛋的副手。

第30集

日本人占领上海后，最大的绊脚石就是萧海昇。于是，小野次郎奉命处处给萧海昇租界外的地盘施压，萧海昇为了自己租界外工人不被饿死，不得已跟小野次郎谈成不合理条件，全面复工、复市，然后将租界以外的所有地盘交给小野次郎控制。同时，萧海昇跟法国领事费朗在租界里借用生意之名，为自己、家人和叶飞等人在租界里得到了暂时的庇护。越来越赏识叶飞的萧海昇亲自大办了萧瑶跟叶飞的婚礼。婚后，叶飞带萧瑶到被日本人掌控的租界外给父亲叶锦荣磕头拜坟。不料在回租界的路上却被二蛋发现，并追杀堵截。关键时刻，萧海昇平日里隐藏在租界外市井之中的秘密棋子老韩将其救出。二蛋不服气，不断地借助日本人之手除掉叶飞。于是，二蛋把叶飞用魔术手法截获军火一事告知了小野次郎，又鼓动小野次郎看了叶飞表演的最新大型魔术，让小野次郎对叶飞提起了不小的兴趣。于是，小野次郎宴请叶飞让他为日本人演出，叶飞当场拒绝，小野次郎十分不悦。不久，张浩天重返上海滩，大闹萧海昇赌场，跟萧海昇叫嚣，要夺回自己之前在上海滩的地盘和人力。萧海昇态度强势，当场拒绝，并赶走张浩天。

第31集

事后，萧海昇心想着奸诈小人张浩天日后必是自己的后患，便打算秘密除掉张浩天。不料，张浩天为保命跳入黄浦江，不知所踪。后来，身负重伤的张浩天被租界外的小野次郎救出。经过了解，小野次郎打算借张浩天之手除掉萧海昇，便委以之重任，让其当了上海商会会长。张浩天为了自己的利益，做了汉奸，为日本人鞍前马后。日本占领上海不久，太平洋战争爆发，日本对美、英、法全面宣战，日军逐渐接管租界。萧海昇在租界里唯一的庇护费朗也因此撤回法国。萧海昇和叶飞等人不做逃兵，共同坚守上海滩。小人得志的张浩天得到了日本人的大力支持后，大肆抢夺了萧海昇大批人员和地盘。如今的上海已是民不聊生，叶飞不忍心看到锦荣班上下老小陷于苦难，便准备解散锦荣班。就在锦荣班众人要离开之时，二蛋破门而入，强迫锦荣班为庆贺日本人进驻上海租界表演魔术。叶飞为了锦荣班众人安危，无奈答应。萧瑶得知后，怕叶飞出事，趁夜色溜出萧公馆打算去剧场救叶飞。叶飞在登台演出前，与小野次郎见了面。通过试探性的谈话，叶飞得知了小野次郎正是杀死海夫人和阿文的幕后真凶。演出开始后，叶飞和锦荣班众人从魔术密道逃走。小野次郎发现后，带人持枪追杀叶飞。叶飞在逃跑额过程中碰到赶来救自己的萧瑶，却不料正被小野次郎追上并向叶飞开枪。萧瑶见状，替叶飞挡了子弹，不幸身亡，叶飞被抓。

第32集

萧海昇得知后，愤怒不已，准备带人与小野次郎拼命。可萧公馆早已被日本人实枪荷弹团团围住，为了萧公馆老老小小的安危，在小野次郎的威逼之下，萧海昇不得不向小野次郎下跪，萧海昇倍感屈辱。被抓的叶飞用魔术手法越狱，跑到破旧厂房藏身。二蛋找到了叶飞的踪迹，与董大刚一起带人追杀。深明民族大义的董大刚在二蛋即将冲进厂房之前开了一枪假称走火，实则暗自给叶飞发了逃跑的信号，救了叶飞等人一命。不久，萧海昇和叶飞共同计划为萧瑶出大殡。小野次郎得知后气急败坏，生怕萧海昇借此挑起事端，便带兵堵截出殡队伍。小野次郎枪指萧海昇令其原地解散，就在这危急关头，各魔术班班主突然出现，用魔术手法夺走了日本人手中的枪。早就藏在队伍中的叶飞用扑克牌，当场将小野次郎割喉，为海夫人、阿文和心爱的萧瑶报了深仇大恨。事后，日本人下令全城捉拿叶飞。二蛋查到叶飞踪迹，带着董大刚围追堵截。董大刚因佩服叶飞的爱国精神，关键时刻将二蛋打晕，又一次救了叶飞。叶飞在上海待不下去了，他跟萧海昇道了别，与虎子一起前往重庆参军，打算上战场杀敌为抗日出力。

第33集

在参军途中遭遇日本空军轰炸。叶飞和虎子走散，与在轰炸中痛失双亲的孤儿小果子相依为命。叶飞认了小果子做义子，名为叶果，二人来到重庆住下。叶飞安置好叶果之后，加入了国民革命军的抗日宣传大队，为前线抗日将士募捐义演，鼓舞士气，并结识了大队长李蓉。部队里大部分男人对李蓉仰慕，都纷纷主动向李蓉献殷勤。李蓉反而对无动于衷的叶飞有点欣赏。不久，上级派宣传大队到长沙为慰问前线将士。来到前线阵营，叶飞表演魔术，演出到高潮处，战火突然逼近，前线部队紧急集合。战争进入白热化，前线士兵寡不敌众。李蓉见状，下令带队冲锋上阵杀敌。叶飞英勇杀敌，枪毙了正要偷袭李蓉的日本鬼子，李蓉感激。突然，一发炮弹在叶飞附近爆炸，叶飞被炸倒地，生死不明。

第34集

李蓉见状，冒着生命危险，背着叶飞送到后方医院，救了叶飞一命。而李蓉却因违反军令被降职下放到后勤部队，叶飞十分感激。事后，叶飞奉命做大型魔术演出，为前线将士募捐。演出结束，虎子与叶飞相见，二人喜极而泣。募捐结束后，叶飞到军队被服厂找到李蓉，二人心中互相感激，暗生情愫。叶飞回到重庆的住处后，见到了落魄流浪的袁盛魁和袁霞。在得知袁霞的腿被日军炮火炸伤却无钱可医后，叶飞找了部队最好的医生治好了袁霞的腿，并收留了袁盛魁和袁霞，成为一家人。叶飞的宽广胸襟，让袁盛魁敬佩不已，感激之余，誓为叶飞赴汤蹈火。叶飞和袁盛魁等人其乐融融地生活在一起，叶飞也不忘寻找姐姐叶云的下落。没过多久，叶飞接到了伪装成避难的魔术班跟随难民队伍营救、护送、转移八路军急需的三位重要人物的任务。跟叶飞一起执行任务的就是他梦魂萦绕的，此时已是共产党特工的姐姐叶云和聂麟。

第35集

叶飞和叶云相见，大喜过后，准备部署接下来的营救任务。经过叶飞、叶云和聂麟的商议，决定带着虎子、袁盛魁、袁霞和叶云带来的帮手小杰、小马组成一支流浪魔术班执行任务。叶飞一行人一路警惕着来到汉阳城见到了接头的地下党负责人秦川。秦川向叶飞交代完具体任务后，叶飞等人准备执行营救军火专家郑东凯一家的任务。叶飞根据郑东凯的生活习惯，避开了日本人的监视，在德国俱乐部的舞厅与郑接触。经过几次交涉后，叶飞等人计划让郑东凯诈死，从而达到让日本人放弃监视的而顺利转移的目的。于是，郑东凯按照计划在自己被日本人胁迫研究火药的兵工厂安置了延时炸弹。炸弹爆炸，郑东凯逃出，计划成功。日本人以为郑东凯因意外事故去世，便放弃监视郑东凯一家。叶飞一行人带着郑东凯一家赶路去河南执行第二个任务。

第36集

到了河南，当地游击队接应，安排叶飞一行人在陈村驻足。潜伏到日本人身边做鬼子保长的陈有贵保护着借演出之名掩日本人耳目的袁盛魁、袁霞等人和郑东凯一家，避免了皇协军黄队长多次骚扰。当地游击队队长陈彤和叶飞、叶云等人商议救出日本反战同盟会并有意加入中国抗日队伍的日本远东最好的外科医生山田毅雄。由于日本的军队医院难以进入，叶飞便计划让陈彤帮忙组织一场小规模的游击战让自己受伤，成为日军伤兵混入医院秘密营救山田毅雄。一切按计划进行，叶飞舍身潜入医院，接触到了山田毅雄，并成功救出。可谁知，黄队长因抓不住游击队，就抓了袁霞等人做替死鬼。叶飞得知后，带人用计救出，并杀死黄队长。与此同时，开封监狱里，驻守开封的山本司令以家人相逼让乔亮做了日本人的翻译官，并让他劝说关在狱中当地最有势力的天河会大佬姜北做皇协军司令。乔亮是姜北的徒弟，硬气的姜北态度坚决，对眼前这位汉奸徒弟嗤之以鼻，乔亮十分无奈。而叶飞一行人，与最后一个营救任务的负责人多次接头无果，陷入僵局……

第37集

最后的营救任务陷入瓶颈，始终没有进展。叶云、聂麟判断负责接头的人很可能已经遇害。情急之下，叶飞到茶楼，与天河会胡然等同道中人对上帮内暗语，了解到此时在狱中对自己执行任务有帮助的姜北和乔亮的大体情况。叶飞找到乔亮，让他帮助自己进监狱好深入寻找重要党员的任务。乔亮允诺，叶飞顺利入狱，按照计划，与乔亮师兄程虎碰头，见到了姜北。叶飞跟姜北说明了自己的身份和目的后，有民族气节的姜北帮着叶飞分析狱中人物的大致情况，寻找重要党员的踪迹。叶飞在姜北的帮助下，与有可能是目标的人对接头暗号却始终没有成功。在这燃眉之急，叶飞注意到了一个自己一直都忽视的一个人，这个人就是一直在程虎身边低调不起眼的老梁。叶飞尝试与老梁对接头暗号，没曾想，暗号对上，重要党员正是老梁。叶飞不仅找到老梁，还说服了姜北同意日本人的要求，而实际上，让姜北暗中帮助八路军，然后一起抗日。得子这样的计划可以杀鬼子，姜北大喜，欣然同意。山本得知姜北的决定后，将姜北的人全部放出。叶飞和老梁则混迹在姜北的帮派中一同逃出。令人始料未及的是，刚走出监狱的老梁就被严刑拷打后变节的共产党叛徒认出，老梁再次被抓。叶飞和山田毅雄紧急商议，决定用计将老梁救出。于是，山田毅雄对山本司令假称自己是关东情报部奉命提审老梁。山本经过自己的一系列判断，信以为真，将老梁交给了山田毅雄。山田毅雄带着乔装打扮的小马、小杰带着老梁在人群中艰难前行，驱车向着城外开去。可与此同时，山本司令突然接到关东情报部的紧急通缉令，上面印的就是叛逃的山田毅雄的照片。山本得知后，大惊失色，带着大批士兵，追截山田毅雄……

第38集

山田毅雄、小马和小杰等人带着老梁驱车来到开封城门下接受检查准备出城。城门外，叶飞、聂麟等人焦急地等待着。突然，山本带兵追来，山田毅雄等人全部被捕。叶飞等人找到姜北叫来乔亮打听情况，并让乔亮密切关注山田毅雄等人的转移路线和时间。乔亮获取消息后，立刻告诉了姜北。姜北用皇协军的兵力截下正在运送途中的山田毅雄等人，向黄河渡口驶去。山本出动炮艇封河，却被郑东凯在前夜安放在船底的炸弹一举歼灭。叶飞一行人来到姜北安排好的渡口，坐上程虎备好的船顺利过河。就在众人兴奋之余，河岸驻守的日本人兵接到命令将叶飞等人层层包围。叶飞等人做好了牺牲的准备，在这危急关头，前来营救的八路军及时出现，救了叶飞等人，护送山田毅雄、老梁和郑东凯一家前往延安。任务完成，叶云和聂麟回到组织汇报任务，叶飞等人回到重庆。叶飞、李蓉、虎子、袁霞等人享受着短暂的宁静。不久，叶飞接到国民党军统让叶飞和李蓉以夫妻之名，秘密回到上海，联合萧海昇一起除掉无恶不作的大汉奸张浩天。

第39集

二人回到上海，叶飞让李蓉去见痛失爱女心如死灰，对时局失望，郁闷落寞的萧海昇，告诉自己已回上海。萧海昇与叶飞相约汤泉包间，叶飞跟萧海昇说了自己抗日的事，又说明自己这次回到上海的目的。萧海昇听后重新燃起了万丈豪情，重振旗鼓，召集人手，准备和叶飞一举除掉张浩天，为民族出力。萧海昇经过暗中调查，发现想接近被日本人保护的张浩天并非易事，于是，叶飞秘见董大刚。叶飞说出实情后，董大刚同意帮助叶飞一起除掉张浩天。李蓉与军统上海站的李兆兵接头，告知叶飞军统的人把霞飞路87号的秘密联络站提供出来，引诱张浩天。叶飞得知后，让董大刚提前把这个消息透露给警察局方面，然后再告知张浩天。行动时间确定后，叶飞见到了军统派来执行截杀任务的张楠。张楠带人埋伏好，坐等张浩天上钩。可就在张浩天即将到达霞飞路的时候，他对警察局如此轻易地获取军统重要情报产生怀疑，便调转车头，原路返回。好在军统那边处理的好，牺牲了一部电台，让警察局的人领功受赏，掩盖了行动计划，打消了张浩天的疑虑。萧海昇得知任务失败后，跟叶飞制定了一个在张浩天开香堂收徒弟之日暗杀的计划。

第40集

叶飞和老韩带人混在百姓中间以便执行任务时保护百姓。叶飞将计划告知张楠，张楠派枪手埋伏在香堂门口。收徒仪式结束后，张浩天走出香堂门口。就在枪手开枪射击的一瞬间，张浩天低头上车，子弹打穿他的帽子。张浩天头部流血，但不足以致命，任务失败。更不巧的是，正在掩护百姓的叶飞被维护仪式秩序的二蛋看到，二蛋立刻把情况汇报给了山下隆二。山下隆二下令全城搜查，逮捕叶飞。事后，董大刚把具体情况一一告知叶飞。叶飞不得已，只能先由老韩掩护，到萧海昇的旧厂房藏身。丧心病狂的二蛋逐渐扩大对叶飞的搜捕范围。某一日，二蛋突然得知了叶飞藏身的位置，准备带兵出动逮捕叶飞。危急关头，来不及向叶飞报信的董大刚毅然枪毙了二蛋。事后，山下隆二下令追杀董大刚和叶飞等人。叶飞和董大刚在老韩的帮助下隐藏到水乡周庄的青帮堂口，暂时躲避风头。可张浩天一日不除，永无宁日。于是，叶飞潜回萧公馆，跟萧海昇说了用金昌除掉一直不敢露面的张浩天的想法。萧海昇赞成，只身前往香港，说服了金昌，二人回到上海。

第41集

金昌在躲在治安会的张浩天见面，并与他相约九重天酒楼接风洗尘，诱骗张浩天出面，好让叶飞等人借机除掉。可张浩天始终小心行事，对金昌放心不下，跟金昌打马虎眼说自己有事婉拒。金昌愤怒，独自回到住处。张浩天通过对金昌的跟踪调查，打消了疑虑，便告知金昌日本人在上海已是苟延残喘，自己打算变卖资产换钱到香港找出路的想法。可张浩天总是对金昌兜圈子说话，让金昌摸不着头脑。暗杀张浩天的时机不成熟，叶飞等人也只能按兵不动。张浩天胁迫当地财主上官老人，换取了大批资金。事情按计划发展，张浩天经过全方面的缜密计划，准备与金昌一起出逃。张浩天集合队伍，假称到吴淞地区抓军统和敌特，想借此骗过日本人。叶飞、张楠、董大刚等人做好截杀的准备，当看到张浩天人多势众，叶飞等人为了避免更大的损失，只得按兵不动，等待时机。可张浩天携款出逃的阴谋却被山下隆二早早识破，在张浩天成功出逃之前突袭。山下隆二心里清楚大日本帝国在中国风雨飘摇，便没有借此杀掉张浩天，而是打算将金昌和张浩天二人一起也为已所用，除掉最大的敌人萧海昇。有民族气节的金昌誓死不做汉奸，拒绝了山下隆二的种种请求。

第42集

张浩天因山下隆二的突袭而慌了神，不敢再轻举妄动。金昌给张浩天出主意，让张浩天大张旗鼓把所有财产存进银行，让自己的老朋友身为银行行长乔尼在适当的时候再转汇到香港的账户。张浩天只得按照金昌的计划，把钱存到银行以博得日本人信任。金昌的缓兵之计让日本人对张浩天稍微放松了警惕，他找准机会，说服张浩天跟他坐火车一起逃离上海。经过周密计划，张浩天调虎离山，让日本人上当。他最得力的徒弟小六子却因为掩护张浩天被山下隆二杀害，成了张浩天的牺牲品。张浩天和金昌登上火车，可本以为自己这一次可以成功出逃的张浩天，却被早已经计划好一切的叶飞和张楠在火车上杀死。张浩天被除掉后，金昌转移了张浩天的全部财产，回到香港。事后，董大刚弃暗投明，谢过叶飞容留师父袁盛魁的恩情后，跟随张楠，加入军统。叶飞和李蓉回到重庆，汇报任务，一起等待着抗战胜利的那一天……

第43集

1945年，日本无条件投降。国民政府收复失地，叶飞、李蓉、袁盛魁等人举家从重庆回到上海。时任上海警察局局长的董大刚见到叶飞，跟叶飞说国民政府腐败霸道，甚至重用了山下隆二为座上宾来接收华北日军。叶飞听后愤怒不已，找到身居国民党要职的张楠。二人心照不宣，共同决定在市府大厅举办的酒会上除掉山下隆二。但由于张楠职务在身不便出面制裁山下隆二，就让叶飞找董大刚商议此事。叶飞生怕萧海昇参与进此事会被人利用把事情闹大，在行动前没有告知萧海昇。叶飞和董大刚达成一致，二人里应外合，在酒会当众开枪杀死山下隆二。叶飞被抓进警察局，国民政府驻上海军队司令姜虎提审叶飞，被董大刚带人强制拦下，保护叶飞。萧海昇得知此事后，心急如焚，李蓉向萧海昇说明了叶飞这么做的目的，萧海昇听后对叶飞赞许不已。李蓉奋不顾身，与大批百姓在警察局门口抗议。姜虎千方百计要缉拿叶飞，可由于民众压力和媒体舆论，再加上军统方面的态度。姜虎不得不将叶飞升职嘉奖，以争取民心。叶飞被放后，看到眼下的这个国民政府如此腐败贪婪，不屑百姓生死。国共内战在即，叶飞和李蓉心系人民，有了更高的意向，便一起请退了在国民党政治部的职务。退伍后，在萧海昇的操办下，叶飞娶李蓉为妻。婚后，叶飞和袁盛魁招兵买马，重建锦荣班。在副市长委派的赵处长安排下，锦荣班有了新的剧场。可剧场重建的费用一时供应不上，剧场建设停滞不前，叶飞等人陷入苦恼之中……

第44集

锦荣班新剧场的建设由于资金短缺而停滞不前，萧海昇得知后，不由分说将自己大量的财产赞助给了叶飞。叶飞感激不尽，在萧海昇的帮助下，锦荣班重振上海滩。眼见着锦荣班生意越来越兴旺，赵处长却执行上峰的命令把锦荣班当做摇钱树不断从中敛收钱财。叶飞寒心，更加坚定了自己拥护为百姓着想的共产党的决心。不久，姜虎的儿子姜少峰带的人在萧海昇的赌场出老千闹事，被叶飞当众识破。事后，姜少峰把事实跟父亲姜虎胡编乱造一番，煽风点火，激怒了姜虎。姜虎想方设法要给叶飞制造一个通共的罪名，将叶飞置于死地。于是，姜虎派手下姚副官带人来到锦荣班剧场，用事先安排好的人和自己准备的电台、武器诬陷叶飞是共产党，以通共罪逮捕叶飞。已怀有身孕的李蓉见状上前阻拦，不料却被一个国民党士兵踢中肚子。叶飞被强行带走，李蓉流产。萧海昇得知后，在九重天酒楼宴请姜